外匯風險管理的方法

外匯風險管理的方法

炒外匯時最不可避免的就是外匯風險，外匯風險給炒外匯帶來了很大的麻煩。那么，外匯風險有哪些防范方法呢？一、外匯風險管理的基本方法

外匯風險管理的基本方法有三種：

（1）遠期合同法；（2）BSI（借款-即期外匯-投資）法；（3）LSI（提前結匯或拖延結匯-即期外匯-投資）法。

二、外匯風險管理基本方法

在應收外匯帳款中的具體運用遠期合同法：借助遠期合同，創(chuàng)造與外幣流入相對應的外幣流出就可以消除外匯風險。

BSI法：首先借入與應收外匯相同金額的外幣，再將借入的外幣賣予銀行換回本幣，再以此本幣進行投資。從銀行借入的外匯，用將來收入的外匯歸還。

LSI法：具有外匯應收帳款的公司，征得債務方同意，請其提前支付貨款，并給一定的折扣。以后再通過即期合同換成本幣，再以換回的本幣進行投資。

三、外匯風險管理的基本方法

在應付外匯帳款中的具體運用遠期合同法：借助遠期合同，創(chuàng)造與外幣流出相對應的外幣流入就能消除外匯風險。

BSI法：具有應付外匯帳款的公司，先借本幣，借本幣的金額等于可購買外幣債務的金額，然后把借入的本幣通過即期外匯市場購買外幣；再以外幣進行投資。屆時，以外幣投資償付應付的外幣帳款.

LSI法：具有應付外匯帳款的公司，先借本幣，然后與銀行簽訂即期外匯合同購買外幣，再以買得的外幣提前支付國外債權人。

以上是筆者總結的外匯風險管理的方法有哪些的答案，您現(xiàn)在了解外匯風險管理的方法了嗎？學會有效地避免外匯風險了嗎？祝您成功！義隆金融

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外匯風險管理方法是什么

義隆金融：

外匯風險管理方法是什么？炒外匯時外匯風險的控制是很重要的一個環(huán)節(jié)，很多的炒匯者都是受了風險的影響而投資失敗的，只有您在炒外匯時積極地控制風險，努力地使自己“積極、健康”地炒外匯，你的炒匯才會成功。

外匯風險管理(foreignexchangeriskmanagement)是指外匯資產(chǎn)持有者通過風險識別、風險衡量、風險控制等方法，預防、規(guī)避、轉移或消除外匯業(yè)務經(jīng)營中的風險，從而減少或避免可能的經(jīng)濟損失，實現(xiàn)在風險一定條件下的收益最大化或收益一定條件下的風險最小化。

這種分析方法突破了交易中的唯一注重股票本身走勢的思路，而更關注于帳戶資金的管理，本質上來說，其實也是一種理財?shù)挠^念，其在交易時，可以采用分倉、組合等方法；隨著資金規(guī)模的擴大，建立可以自動交易的資金組合買入策略，并有效的利用止損、止贏等策略，不斷的優(yōu)化交易策略，從而建立有效的風險管理交易策略。

一、風險管理交易策略過程：

本質上來講，風險管理交易策略，是將資金的交易策略與股票系統(tǒng)交易方法有效結合的一種方式，其本身注重以下幾個方面：

1、總體倉位的控制倉位的控制，是指本身投入多少資金來進行交易。即帳戶中股票市值/（股票市值+債券市值+現(xiàn)金）*100%.一般來說，最有效的方法是根據(jù)大盤的風險來進行投資，這也就是要始終關注大盤的趨勢性變化，并比較股票的走勢與大盤的超額收益率，來決定倉位的大小。舉例說，如果當前大盤風險系數(shù)是70%,那么倉位就應該是30%.

2、交易方法的選擇該階段就是具體的選擇什么交易策略來進行入市，譬如利用某一指標發(fā)出的自動買賣信號，或者根據(jù)某一基本面數(shù)值的內在價值低于市場平均水平的交易策略，可以是一種交易策略，也可以是幾種交易策略。在我們的風險管理策略中，一定要注意交易策略的確定性，也就是不能用某一摸棱兩可的辦法來描述交易策略，只有確定性的交易策略，才可以為我們建立有效的交易策略奠定基礎。譬如這里我們選擇一種交易策略，既超跌大盤股，所謂超跌，我們必須明確定義其超跌為BIAS小于-6,所謂大盤，即流通盤大于201*0萬股股票。

3、資金入市策略的選擇當選擇好一種交易策略以后，我們必須選擇交易資金，譬如當該類信號出現(xiàn)的時候，我們投入多少的資金量�？梢匀珎}殺入，也可以分批買入，可以采用等資金交易策略，也可以采用金字塔或者倒金子塔策略等，同樣，這樣的交易策略必須明確而且準確。譬如對上面的交易策略，我們采用倒金字塔式交易策略，每次發(fā)出該類信號時候，比上次多投入50%的資金，4、交易策略的選擇交易策略是風險管理中最重要的一個環(huán)節(jié)，也是有效防止資金風險的辦法，也就是通常意義上的止贏、止損策略。通過止贏，我們可以有效保護利潤，通過止損可以將損失降低到最小，同時，我們也應該看到，時間對于我們來說也是一種寶貴的資源，因此，當一種交易策略長時間不能發(fā)出時，我們也可以采用拋棄策略。

5、組合的選擇即持有多少只股票，每只股票的比例是多少，這和資金的大小、投資策略以及投資者的類型關系很大，一般來說，厭惡風險著多采用指數(shù)化投資策略，而風險喜好者則喜歡關注于某一熱點板塊、某一類型板塊。顯然，上面的投資者是一個厭惡風險者，因此，他采用大盤超跌類型股票，因此，其在選擇組合的時候，一般傾向于指數(shù)化策略，即在資金范圍內選擇投資盡可能多的股票。

6、遠期合同法

遠期合同法是借助于遠期合同，創(chuàng)造與外幣流入相對應的外幣流出以消除外匯風險的方法。

例如：一家英國公司向美國出口一筆價款為1000萬美元的商品，3個月后收款。為了防止美元貶值，該公司同銀行做了一筆遠期外匯交易，賣出遠期美元。銀行報出的英鎊對美元的匯率如下：

美元：即期匯率1.5234/413個月遠期價差120/124

由于三個月遠期價差是前小后大，故采取加法，即三個月遠期匯率為1.5354/65。這筆交易對銀行來說，就是用英鎊買入美元，銀行本著低價買進高價賣出的原則，所以使用的3個月遠期匯率應是1英鎊買進1.5365美元，而不是1英鎊買進1.5354美元，

三個月后出口商用收回的1000萬美元可換回：1000萬÷1.5365美元/英鎊=6,508,298英鎊，有效防止了美元可能出現(xiàn)的貶值而導致英鎊收入的下降。

7、BSI法

BSI法，即借款-即期合同-投資法(Borrow-Spot-Invest),指在存在外匯應收賬款的情況下，借入與應收外匯相同數(shù)額的外幣，再將這筆外幣賣給銀行換回本幣，進行投資，從而既消除了外匯的時間風險，又消除了價值風險的一種方法。

BSI法(BorrowSpotInvestment)即借款即期外匯交易投資法，指有關經(jīng)濟主體通過借款、即期外匯交易和投資的程序，爭取消除外匯風險的風險管理辦法。在有應收賬款的情況下，為防止應收外幣的匯價波動，首先借入與應收外匯相同數(shù)額的外幣，將外匯風險的時間結構轉變到現(xiàn)在辦匯日(SpotDate)。借款后時間風險消除，但貨幣風險仍然存在，此風險則可通過即期合同法予以消除。即將借入外幣，賣給銀行換回本幣，外幣與本幣價值波動風險不復存在，消除風險雖有一定費用支出，但若將借外幣后通過即期外匯交易賣得的本幣存入銀行或投資，可以其賺得的投資收入，抵沖一部分采取防險措施的費用支出。

8、LSI法

對于有應收賬款的出口商或債權人來說，LSI包括三個步驟：首先征得交易對方的同意，請其提前支付款項，并給予一定的折扣;再通過即期外匯交易，將收回的外匯款項兌換成本幣;為了獲得一定的利息以補償折扣，將換回的本幣在貨幣市場上投資生息。

二、風險管理交易方法要點

資金交易策略和以往的盲目的交易相比，是一種嚴格的、系統(tǒng)的交易策略，其同時關注交易方法和資金策略兩個方面，但其也有著嚴格的交易規(guī)定：

趨勢性：也就是倉位的選擇必須與大盤一致；精確性：無論是交易方法、還是資金策略，都必須有嚴格的數(shù)量描述，決不是一種隨意的交易策略；紀律性：一旦交易方案確立，必須嚴格的不折不扣的執(zhí)行；一致性：選擇的交易策略、組合方式，與風險的評估必須相一致；完整性：該交易策略是非常復雜的交易方法，同時關注交易方法和資金策略，因此，在制定方案時候，必須嚴格、縝密、完整，否則一招不勝，滿盤皆負。

我們看看上面我們指定的該資金交易方法的效果，我們可以看到，在沒有利用資金交易方法以前，該交易方法的勝率只有51%,年回報率-0.31%.在采用資金交易策略以后，勝率提高到68%,年回報率為3.28%,我們的資金交易策略取得了顯著效果。

您現(xiàn)在知道外匯風險管理方法是什么了嗎？您學會控制外匯風險了嗎？積極地學會控制這些風險吧，祝您順利！

友情提示：本文中關于《外匯風險管理的方法》給出的范例僅供您參考拓展思維使用，外匯風險管理的方法：該篇文章建議您自主創(chuàng)作。

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